作者： 來源： 日期：2021-12-28 日期：2362 【瀏覽字體: 大 中 小】
近期，今年綠色低碳領(lǐng)域最大規(guī)模的市場化基金誕生。
11月11日，由國家能源集團資本控股有限公司（以下簡稱“資本控股”）聯(lián)合中國神華能源股份有限公司（以下簡稱“中國神華”）、國電電力發(fā)展股份有限公司（以下簡稱“國電電力”）、龍源電力集團股份有限公司（以下簡稱“龍源電力”）發(fā)起設立的國能綠色低碳發(fā)展投資基金（以下簡稱“低碳投資基金”）在京正式成立。該基金將進一步發(fā)揮資本控股公司金融產(chǎn)業(yè)投資管理平臺功能，為成員單位并購投資及綠色低碳發(fā)展提供多元化的金融支持。
據(jù)悉，低碳投資基金以按單個項目出資需求實繳資本金，基金期限為8年（投資期 3 年，退出期 5 年），基金采用“母子基金”架構(gòu)，母子基金規(guī)模共計150億元，其中，母基金規(guī)模為60億元，資本控股與中國神華分別出資20億元，國電電力與龍源電力分別出資10億元。低碳投資基金將瞄準新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)，重點投向低碳項目投資并購、集團主業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游戰(zhàn)略性項目、集團重點科研項目轉(zhuǎn)化及產(chǎn)業(yè)化應用、成員單位混合所有制改革等領(lǐng)域，并根據(jù)不同投資領(lǐng)域引入不同風險偏好的社會資本。
據(jù)了解，低碳投資基金已于9月29日完成工商注冊，10月18日完成了首批實繳出資。低碳投資基金作為國家能源集團金融產(chǎn)業(yè)的股權(quán)投資工具，將面向所有成員單位提供服務。
之前，我國已設立多支以保護環(huán)境、保護生態(tài)、綠色發(fā)展等為主題的基金，也已經(jīng)有了國家級的綠色發(fā)展母基金。
我國第一支專注于綠色發(fā)展的國家級母基金于去年成立——國家綠色發(fā)展基金首期規(guī)模885億元，聚焦引導社會資本投向大氣、水、土壤、固體廢物污染治理等外部性強的生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域，促進環(huán)保和經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展。
母基金研究中心關(guān)注到，近日，財政部在回復十三屆全國人大四次會議青海代表團相關(guān)建議時稱，財政部正會同有關(guān)部門研究設立黃河流域生態(tài)保護和高質(zhì)量發(fā)展基金。初步設想，基金投資區(qū)域?qū)⒁渣S河流域為重點。我們預計，黃河流域生態(tài)保護和高質(zhì)量發(fā)展基金很可能成為我國第二支國家級綠色發(fā)展母基金。國家綠色發(fā)展基金通過吸引長江經(jīng)濟帶沿線省市政府適當出資，調(diào)動地方在長江經(jīng)濟帶綠色發(fā)展方面的積極性，探索形成沿線省市跨省域合作機制。由此看來，黃河流域生態(tài)保護和高質(zhì)量發(fā)展基金很可能出資方由黃河流域的相關(guān)省市組成，未來投資區(qū)域重點也在黃河流域。
實現(xiàn)碳達峰、碳中和需要規(guī)模龐大的投資，離不開綠色金融的支持。中金公司預計，為達到碳達峰，2021年至2030年中國綠色投資年化需求約為2.2萬億元/年，而2031年至2060年實現(xiàn)碳中和的綠色投資年化需求約為3.9萬億元/年。
所以，在資本市場中，綠色領(lǐng)域的確是未來十年甚至幾十年一個不可忽視的投資領(lǐng)域。隨著碳中和目標的提出，我國正式開啟傳統(tǒng)經(jīng)濟向綠色經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的新階段，轉(zhuǎn)型中催生出一系列新的高成長性業(yè)務和熱門投資機會，成為PE/VC機構(gòu)投資的新藍海。
根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，目前在協(xié)會注冊的、冠名為綠色的各類基金共有700多只，但絕大部分投資于綠色上市公司和使用成熟技術(shù)的綠色項目，很少有基金涉足綠色技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域。國內(nèi)的 PE、VC 近年來投資熱點集中于互聯(lián)網(wǎng)、生物醫(yī)藥、金融等行業(yè)，在綠色技術(shù)企業(yè)方面的投資規(guī)模較為有限。期待著更多綠色發(fā)展、低碳轉(zhuǎn)型母基金的出現(xiàn)，引導更多社會資本關(guān)注綠色投資，鼓勵ESG投資，發(fā)揮綠色金融支持經(jīng)濟綠色發(fā)展的強勁動能。